¿Qué es un Seguro de Vida?

A muchas personas les preocupan los problemas económicos que su fallecimiento puede provocar a su familia. Uno de sus grandes temores es que tanto su cónyuge como sus hijos no cuenten con los medios para hacerse cargo de los gastos del entierro, deudas de la vivienda y gastos para vivir.

Este tipo de seguros se utilizan como cobertura indemnizatoria para los beneficiarios en el supuesto de fallecimiento del beneficiario o como garantía de pago en algunos casos.

Están regulados por la Ley 50/1980 de los contratos de seguro, siéndole de aplicación la misma o en su defecto la legislación mercantil vigente. Se define un contrato de seguro de vida a los distintos tipos de pólizas que comprender todos los riesgos pueden afectar a la existencia, integridad corporal o salud del asegurado.

La característica intrínseca de este contrato es indemnizatoria dado que el asegurador se obliga, mediante el cobro de la prima estipulada y dentro de los límites establecidos por la Ley y en el contrato, a satisfacer al beneficiario un capital, una renta u otras prestaciones convenidas, en el caso de muerte o bien de supervivencia del asegurado, o de ambos eventos conjuntamente. 
Este tipo de seguros puede realizarse a título individual o colectivo, siempre y cuando se seleccione un grupo de personas que estén afectados por el mismo riesgo. A título colectivo, valgo por ejemplo el seguro colectivo de vida de una unidad de bomberos. 


¿Porque contratar un Seguro de Vida? 


La necesidad de un seguro de vida dependerá de sus circunstancias personas y económicas. 
Los seguros de vida también suelen usarse para pagar los impuestos sucesorios y los gastos funerarios. 


¿Cuál es el Seguro de Vida ideal para usted? 


Elegir un seguro no es una tarea sencilla, pero elegir correctamente puede significar importantes ahorros. El seguro de vida es un beneficio no una carga. 


Si usted es la única fuente de ingresos, tendrá que pensar en una cobertura que permita, que su familia pueda mantenerse hasta que logren otra fuente de ingresos. Pero si es soltero, y vive con sus padres o solo, no necesita un seguro de vida. Porque no tiene a nadie que dependa de usted


Para decidir si le es necesario un seguro de vida, debe considerar el número y las edades de sus hijos personas menores de edad a su cargo, las necesidades de su familia y el dinero necesario para que sobrevivan hasta resolver su nueva situación financiera. El seguro no necesariamente debe ser para toda la vida, debe revisar sus necesidades de su seguro periódicamente y si cambian sus ingresos o sus hijos se independizan puede que ya no necesite un seguro o al menos el mismo tipo de seguro. 


Estructura establecida 

• Asegurador: como compañía que ofrecerá la contra prestación a cambio de la prima. 
• Tomador del seguro: persona que contrata la póliza y asume el pago de la prima. 
• Asegurado: persona que cubre sus riesgos por la póliza
• Beneficiario: persona que resultará indemnizada con la contra prestación del seguro
• Prima: cantidad a pagar por el tomador del seguro a asegurador como contrapartida de la cobertura de riesgos. 

La legislación vigente en nuestro país obliga al consentimiento expreso en la póliza del asegurado si el tomador del seguro y asegurado no son la misma persona. 

Los beneficiarios pueden ser cambiados a posteriori por el tomador de seguros. 

Condiciones de resolución 

Los seguros de vida pueden tener una duración determinada o indeterminada en función del riesgo cubierto y pago de la cobertura asegurada. En el caso de seguros de vida con aportaciones periódicas, si a partir del segundo año se suspende el pago de las primas, el contrato de seguro no puede ser revocado, solo se puede reducir el importe de la prima y las condiciones de rescate del mismo. 

Respecto a los seguros de muerte, quedan excluidas únicamente las causas que así estén contempladas en la póliza de seguro. 

Para el caso del suicido, como caso más polémico tenemos que saber que la póliza si cubre este fallecimiento salvo pacto en contrario en la póliza de seguro. 

El importe de las primas es un valor muy variable, dado que su cuantía va a venir determinada por el tipo de prestación que vamos a recibir junto con las características del pago de la misma. En este caso, existen combinaciones múltiples tanto de la configuración de primas como de recepción de capitales. 

Espero que os haya resultado de ayuda mi post y gracias por visitarme! 

 

Warrants

El Warrants es un contrato o instrumento financiero derivado que da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar/vender un activo subyacente (acciones españolas o extranjeras, índices bursátiles nacionales o internacionales, tipos de cambio (divisas), tipos de interés, obligaciones, etc.) a un precio determinado en una fecha futura también determinada.

Si un warrant es de compra recibe el nombre de call warrant. Si es de venta es un put warrant. El warrant da al poseedor la posibilidad de efectuar o no la transacción asociada (compra o venta) y a la otra parte la obligación de efectuarla.

Componentes 

Los Warrants se caracterizan por ser valores agrupados en emisiones realizadas por una entidad y representados mediante anotaciones en cuenta que cotizan en un mercado organizado. Los warrants se encuadran dentro de la categoría de las opciones, dentro de este mercado se diferencian de las opciones contratadas por ejemplo en el Mercado Español de Futuros Financieros de Renta Variable. Las diferencias básicas son las siguientes:

• Plazo de vencimiento: las opciones del Mercado tiene un plazo máximo de un año, mientras que los warrants pueden tener un plazo mayor. 
• Liquidez: los warrants suelen gozar de mayor liquidez, puesto que las entidades emisoras se encargan de que exista. En las opciones negociadas, la liquidez depende del mercado. 

Elementos 

• El precio al que se comprará/venderá recibe el nombre de precio de ejercicio
• Activo subyacente. Es el activo de referencia sobre el que se otorga el derecho, puede ser una acción, una cesta de acciones, índice bursátil, divisa, tipo de interés... 
• La fecha futura en la que se producirá la transacción recibe el nombre de fecha de ejercicio 
• Prima. El precio que se paga por el warrant 
• Ratio. Corresponde al número de activos subyacentes que representa cada warrant 

Características 

Para inversores particulares los warrants son productos derivados diseñados para ellos 

Ofrecen una sencilla forma de contratación: 

• Varios emisores y subyacentes. Existen diversos emisores y una amplia variedad de subyacentes, por lo que el inversor a la hora de contratar podrá eligir emisor y subyacente. La competencia entre los emisores favorece al inversor. 
• La liquidez en el mercado de los warrants se encuentra garantizada puesto que existen creadores de mercado que suministran dicha liquidez. 
• Apalancamiento: magnifica el movimiento del activo subyacente. 
• Permiten posicionarse al alza y a la baja y obtener ganancias y/o pérdidas limitadas
• Tienen una vida limitada (entre 1 y 2 años) 

Antes de invertir en warrants es recomendable: 

• Conocer con detalle todas las características del warrant sobre el que se quiere invertir, así como el régimen fiscal aplicable a estos activos. 
• Seguir de forma continúa la evolución de los precios del activo de referencia o subyacente sobre el que está emitiendo valor. 
• Buscar el asesoramiento de los intermediarios financieros. En función de las necesidades, ellos le orientarán sobre que emisión comprar. 

Ventajas 

• Permite un elevado apalancamiento, por la menor inversión (prima) en el warrant respecto a la inversión directa en el activo subyacente 
• Tiene un riesgo limitado, ya que la pérdida máxima es igual al importe de la inversión (prima) del warrant
• Permite obtener beneficios potenciales limitados, equivalentes a la diferencia entre el precio del ejercicio prefijado del warrant y el precio registrado por el activo subyacente 

Estrategias 

Por sus características, los warrants pueden ser utilizados para: 

• Cobertura de riesgos de movimientos adversos en el precio del activo subyacente, dado que el warrant incorpora un derecho a comprar o vender, pero no una obligación. 
• Inversión a corto plazo o a vencimiento, sobre la base del apalancamiento, con un riesgo limitado y con los potenciales beneficios ilimitados que proporcionan los warrants. 

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Fondos de Inversión

Un Fondo de Inversión es una cantidad de dinero o patrimonio, sin personalidad jurídica, que se constituye con las aportaciones de todos sus inversores y se administra por una sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva. Un certificado de participación representa los derechos de capital. 
Las aportaciones que hacen los inversores se invierten en activos financieros con el fin de obtener la mayor rentabilidad posible, estos activos pueden ser: acciones, letras, bonos, obligaciones..., aunque también pueden invertirse en activos no financieros como bienes inmuebles. 
Los inversores en el fondo pueden en cualquier momento obtener su reembolso total o parcial.

Los fondos de inversión son una de las mejores opciones para obtener mayores rendimientos de dinero que se desee invertir, ya que las tasas de interés de los depósitos simples son muy bajas, aunque los fondos de inversión incluyen un poco de riesgo extra al de los depósitos que tienen muy poco riesgo (y por ello muy poca rentabilidad)


Existen fondos de inversión que tienen sus inversiones clasificadas según el riesgo de inversión, es posible ir a un fondo de inversión y consultar con un especialista sobre cuales son las inversiones con riesgo "moderado", inversiones "conservadores" e inversiones "agresivas" y escoger en cuales uno desea participar. 


Lo que hacen los fondos de inversión es organizar un grupo de inversionistas buscando un fin común. 


Clasificación de Fondos de Inversión

• Fondos de Renta o de Reparto: con aquellos en los que distribuye con carácter periódico los beneficios de la institución, vía dividendos a los participes.
• Fondos de Capitalización o Crecimiento: son aquellos en los que la sociedad gestora acumula rentas y reinvierte los ingresos en el patrimonio del Fondo. 

Ventajas 

• Generalmente no requieren grandes cantidades de dinero 
• Son fáciles de comprar y vender 
• Son instrumentos perfectamente regulados
• Están gestionados de forma profesional 

Componentes de los Fondos de Inversión

• Participes: personas físicas o jurídicas que realizan las aportaciones al Fondo. 
• Sociedad Gestora: sociedad anónima que tiene como objeto social y exhaustivo, la administración y representación del fondo, siendo también la responsable ante los partícipes la buena macha del mismo
• Entidad Depositaria: es donde se realizan los depósitos de los títulos del Fondo. Generalmente es un Banco o Caja de Ahorros. A través de estas instituciones financieras se efectúan las suscripciones y reembolso y también son los responsables de custodiar los valores de Fondo y dar seguimiento a las operaciones de la Sociedad Gestora. 
• Participaciones: el fondo está dividido en participaciones de iguales características, sin valor nominal, que confiere a los titulares un derecho de propiedad sobre dicho Fondo. 

Elección del tipo de Fondo

Se recomendará seleccionar un Fondo de Inversión Mobiliaria cuando: 

• Se desea un ahorro estable a mediano y largo plazo
• Rentabilidad cuando los tipos de interés a corto plazo son inferiores a los de largo plazo

Se elegirá un Fondo de Inversión en Activos del Mercado Monetario cuando: 

• Se busca liquidez y un buen tratamiento fiscal 
• Será ideal para momentos de incertidumbre económica, financiera y con tipos de interés al alza
• Son rentables cuando los tipos de interés a corto plazo son más altos que los de largo plazo

El sector de los fondos de inversión ha visto que durante el pasado 2010 las inversiones han incrementado el apetito por el riesgo y para este 2011 las perspectivas también se podrían conducir en este sentido. 

Los expertos aconsejan para este año continuar por este camino, ya que se puede anticipar que la liquidez seguirá siendo pobremente remunerada debido a que no se conocen previsiones sobre subidas de los tipos de interés a corto, medio o largo plazo, con lo cual los activos considerados seguros puede hacer que el inversor vea como sus inversiones pierden cada vez más rápido su poder adquisitivo. 

Por este motivo se aconseja tomar decisiones más agresivas, ya que este 2011 seguramente recompensará mejor las inversiones más valientes. En este sentido, la renta variable, la categoría que mejor se ha comportado en 2010 en cuanto a los rendimientos ofrecidos a sus inversores, con rentabilidades que llegaron hasta casi el 20% en el caso de la renta variable emergente.

Concretamente, las mejores categorías en 2010 fueron la renta variable emergente quien obtuvo en 2010 un rendimiento del 19,52%, seguida por la renta variable EEUU con el 16,48%, la renta variable internacional el 16,04 y la renta variable Japón con el 11,72%.

Para este 2011 la renta variable emergente también será una de las preferidas, y los expertos consideran que continuara liderando las ganancias, pero siempre que invertimos en renta variable es aconsejable la diversificación, dado que de esta forma podremos cuidar mejor nuestras finanzas, y a la vez obtener algún beneficio adicional al estar cada vez más cerca de los movimientos de las bolsas mundiales.

Asimismo, cabe destacar el comportamiento que ha logrado la deuda pública a largo plazo, donde los países periféricos con ausencia de eventos de crédito, se encuentran remunerando a los inversores por encima de su nivel medio histórico.

La renta fija privada, seriamente queda casi descartada de una cartera diversificada, ya que ni los niveles actuales, ni el margen que ofrecen sobre las emisiones de gobierno justifican el mantenimiento de estos activos. Solo las emisores con calificaciones crediticias inferiores, acompañada de una adecuada diversificación para disminuir el riesgo total, y en deuda de países emergentes, pueden ser viables más por la favorable evolución estimada de sus divisas en relación al euro, que por la remuneración en sí de los bonos.

Por su parte, los fondos de renta variable española han cerrado 2010 con perdidas del 12,30%, con lo que para 2011 quizás la bolsa española se podría mantener al margen de la recuperación, aunque los expertos opinan que podría se que en la medida que se vayan aprobando las reformas y se consiga reducir el riesgo país, se irá cerrando el desfase respecto del resto de las categorías.

En cuanto a la renta variable EEUU, aunque ha experimentado uno de los mejores rendimientos del 2011, para este 2011 los expertos consideran que podría seguir creciendo por debajo de su potencial ya que este año se perciben más cantidad de dudas sobre su economía. 

En resumen, se prevé que la renta variable emergente continúe durante el 2011 liderando el ranking de las mejores categorías.

Conclusiones

Los Fondos de Inversión es un producto financiero ideal para aquellos inversionistas que deseen realizar su propio plan de ahorro, que podrán establecer la aportación periódica de cierta cantidad, para conseguir un determinado capital al cabo de un plazo preestablecido.

Debido a sus características de sociedad de inversión colectiva ofrece a sus participes una seguridad financiera institucional (Sociedades Gestoras) y una diversificación del riesgo, liquidez y rentabilidad, así como, un fácil acceso al pequeño ahorrador.

Insider Trading

El Insider Trading (abuso de la información privilegiada) es la negociación en el mercado de valores haciendo
un uso indebido de información privilegiada. Los seguidores son jugadores de ventaja que negocian sin asumir el riesgo del mercado. Llamamos seguidores a los que poseen la información privilegiada, normalmente los
administradores de las sociedades cotizadas y quienes le prestan servicios de inversión o asesoría.

El Insider Trading lesiona la confianza de los inversores en el mercado de valores. Les hace percibir la falta de igualdad que supone que unos negocien con informaciones relevantes para la cotización de las que no disponen los demás inversores. Ante esta ruptura de las reglas del juego los inversores tenderán a apartarse del mercado. Con el fin de proteger la integridad del mercado se prohíbe negociar con la información privilegiada.

Una información es privilegiada cuando su divulgación haría variar la cotización de los valores a los que la información se refiere.

Dos ejemplos muy claros que se han dado en nuestro mercado: director financiero de una empresa que está preparando una OPA tiene prohibido anticiparse comprando por cuenta propia acciones de la sociedad que va a ser objeto de la OPA. A su vez, el miembro del consejo de gobierno del supervisor que ha decidido la intervención de un banco que cotiza en bolsa tiene prohibido utilizar esa información para vender las acciones al banco que posee antes de que se publique la intervención.
Estos casos tienen en común que tanto el director financiero como el consejero del organismo supervisor negociaron con ventaja, desplazando con la información privilegiada el riesgo del mercado, y lo hicieron para obtener un resultado favorable, una ganancia segura en el caso de la OPA o evitar una pérdida cierta en el
supuesto en el supuesto de la intervención del banco.
Lo que se sanciona es la falta de equidad, el hecho de negociar sin riesgo, frente a los demás inversores que desconocen la información privilegiada.

Información privilegiada

• Información reservada que no ha sido hecha pública 
• Información concreta
• Simples rumores, de que algo puede suceder, no constituyen información privilegiada
• Debe tener la relevancia de ser capaz de influir sobre la cotización del instrumento al que se refiere
• La información sobre una OPA es reservada, afecta a unos valores concretos y de hacerse pública haría variar la cotización

La ley prohíbe determinadas conductas a quienes disponen de información privilegiada.
Tienen prohibido preparar o realizar operaciones sobre los valores afectados por la información privilegiada, pero también tienen prohibido comunicar la información privilegiada a un tercero, ya sea un familiar, amigo u otra persona, haciendo que sea el tercero quien negocie los valores.

Los administradores de las sociedad cotizadas que disponen de información privilegiada deben comunicarla al mercado como un hecho relevante, salvo que se trate de información sobre una operación en curso en la que hay un interés legítimo por mantenerla reservada.

La información privilegiada que no se difunda al mercado debe ser protegida mediante especiales medidas de seguridad. Los emisores de los valores objeto de la información privilegiada tienen la obligación de limitar el conocimiento de la información a aquellas personas a las que resulte imprescindible.

Las sanciones por el abuso de información privilegiada son severas. Al infractor se le sanciona con multas que pueden llegar hasta los 300.000 euros o cinco veces el beneficio obtenido. Los casos más graves de insider trading, en los que la ventaja obtenida supere los 600.000 euros, se sancionan como delitos hasta con seis años de cárcel.

Se sanciona sólo a aquellas personas que son conscientes del carácter privilegiado de la información que manejan. Por esta razón, no hay insider trading cuando operamos con meros rumores o con información escuchada por casualidad de personas que desconocemos.

Espero que os haya resultado de ayuda mi entrada sobre el insider trading. Lo he intentado explicar lo mejor que he podido!